Union Investment im Geschäftsjahr 2011:
Gut behauptet in schwierigem Marktumfeld

Frankfurt, 16. Februar 2012 – Union Investment hat sich in einem schwierigen Marktumfeld gut behauptet. Das verwaltete Vermögen (Assets under Management) des genossenschaftlichen Fondsanbieters belief sich zum 31. Dezember 2011 auf 170,3 Mrd. Euro gegenüber dem historischen Höchststand des Vorjahrs von 177,4 Mrd. Euro. Das Ergebnis vor Steuern betrug 266 Mio. Euro, der vierthöchste Wert in der Unternehmensgeschichte. „Wir sind mit dem Geschäftsjahr zufrieden, denn wir haben trotz eines schwierigen Marktumfelds erneut Stabilität bewiesen“, sagte Hans Joachim Reinke, Vorstandsvorsitzender von Union Investment, bei der Jahrespressekonferenz des Unternehmens.

Jahrespressekonferenz 2012
Das Interesse der Medienvertreter an der Jahrespressekonferenz von Union Investment 2012 war groß. Hans Joachim Reinke, Vorstandsvorsitzender von Union Investment, stellte den Medienvertretern am 16. Februar 2012 die Zahlen des Geschäftsjahres 2011 vor.

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Nach einem guten ersten Halbjahr führten die Verschuldungskrise der Eurostaaten und die Verwerfungen an den Märkten in der zweiten Jahreshälfte zu einem deutlichen Rückgang des Neugeschäfts. So kam es 2011 zu Nettomittelabflüssen von insgesamt 1,5 Mrd. Euro (Vorjahr: +8,7 Mrd. Euro). Während das Vermögen in Spezialfonds und in sonstigen Formaten um jeweils 0,3 Mrd. Euro zulegte, flossen aus Publikumsfonds 2,1 Mrd. Euro ab. „Der Rückgang bei den Publikumsfonds entspricht fast exakt den Abflüssen von 2,2 Mrd. Euro aus dem UniOpti4“, erklärte Reinke. Der Fonds sei, wie erwartet, für viele Anleger aufgrund des im Jahr 2010 ausgelaufenen Steuervorteils nicht mehr attraktiv gewesen. Erfreulich gestaltete sich hingegen der Absatz bei Mischfonds mit 1,2 Mrd. Euro. Auch Offene Immobilienfonds mit Nettomittelzuflüssen von 537 Mio. Euro und Geldmarktfonds mit 414 Mio. Euro schlugen positiv zu Buche. Hingegen zogen Kunden 797 Mio. Euro aus Aktienfonds ab. Dabei konzentrierten sich die Abflüsse auf vier Monate, nämlich März, August, September und Oktober. „Die Anleger haben damit vor allem auf exogene Einflüsse wie die Katastrophe in Japan im Frühjahr und die starken Kursrückgänge an den Börsen ab August reagiert, die durch die Nervosität der Marktteilnehmer aufgrund der Staatsschuldenkrise entstanden“, führte Reinke aus.

Im Privatkundengeschäft bleibt Union Investment weiterhin mit großem Abstand Marktführer bei fondsbasierten Riester-Lösungen und wertgesicherten Anlagen. In der UniProfiRente konnten im letzten Jahr 95.000 neue Verträge abgeschlossen werden. Der Bestand im Riester-Geschäft beläuft sich nunmehr auf 1,9 Mio. Kunden. Zugleich konnte hier ein Nettoabsatz von 1,0 Mrd. Euro verzeichnet werden. Neue Garantiefondstranchen wurden mit 1,7 Mrd. Euro an Zuflüssen gut angenommen. Rückflüsse aus fälligen Garantiefonds und Gewinnmitnahmen führten unter dem Strich bei wertgesicherten Produkten jedoch zu einem Minus von 442 Mio. Euro. Erfreulich entwickelte sich wiederum das Geschäft mit klassischen Fondssparplänen. Hier wurden über 160.000 neue Verträge abgeschlossen. Der Nettoabsatz in diesem Bereich betrug 561 Mio. Euro. Die im Jahr 2010 neu aufgelegten Vermögensmanagementkonzepte PrivatFonds trugen 982 Mio. Euro zum Gesamtabsatz bei. „Wir ersetzen seit einigen Jahren in unserem Produktangebot den klassischen Fonds zunehmend durch langfristige Anlagelösungen. Dabei orientieren wir uns an den Bedürfnissen der Anleger und bieten ihnen so den größten Mehrwert“, betonte Reinke. Mit dieser Ausrichtung habe man in den letzten Jahren das Geschäft stabilisieren und auch 2011 ein gutes Gegengewicht zu den Rückflüssen setzen können.

Institutionelles Geschäft als Rückhalt im Neugeschäft

Mit einem Nettoabsatz von 2,1 Mrd. Euro (Vorjahr: 11,3 Mrd. Euro) ist der institutionelle Bereich weiterhin eine tragende Säule im Neugeschäft. „Das gegenüber dem Vorjahr deutlich schwächere Nettomittelaufkommen lässt sich vor allem auf die verschärften regulatorischen Anforderungen an institutionelle Investoren und deren niedrigere Risikobudgets zurückführen“, sagte Reinke.

Rund ein Drittel der Mittel kam von den 23 im Jahr 2011 neu gewonnenen Kunden, von denen 21 außerhalb des genossenschaftlichen Sektors angesiedelt sind. „Besonders punkten konnten wir bei unseren institutionellen Investoren mit unserer Expertise bei Unternehmensanleihen, geldmarktnahen Fonds und Dividendenstrategien mit geringer Volatilität“, erklärte Reinke.

Zunehmende Bedeutung erfährt auch das Thema Nachhaltigkeit. Union Investment verwaltete zum Jahresende 2011 einen Bestand von 4,5 Mrd. Euro in nachhaltigen Anlagen. Damit gehört die Fondsgesellschaft zu den größten Investoren in Deutschland auf diesem Gebiet. „Inzwischen beziehen 60 Prozent der institutionellen Investoren in Deutschland das Thema Nachhaltigkeit in ihre Anlageentscheidungen mit ein“, so Reinke.

Guter Start ins Jahr 2012

Die positive Kapitalmarktentwicklung zu Beginn des Jahres wurde begleitet von einem anziehenden Neugeschäft. So setzte sich bei den Publikumsfonds der Trend zu Mischfonds und Offenen Immobilienfonds weiter fort. Auch Aktienfonds erzielten wieder Nettomittelzuflüsse. Im institutionellen Immobiliengeschäft wurden für drei neue Spezialfonds bereits über 700 Mio. Euro zugesagt.

„Mein Fazit für 2011 lautet: Mit Blick auf das überaus schwierige Umfeld sind wir mit dem Geschäftsverlauf 2011 zufrieden und haben erneut Stabilität und Verlässlichkeit bewiesen. Wir sind betriebswirtschaftlich gesund und haben damit eine sehr gute Ausgangsposition, um den Herausforderungen der Zukunft zu begegnen“, sagte Reinke. Zukünftig wolle man sich im Privatkundengeschäft noch stärker an den Bedürfnissen der Anleger orientieren und sich daher auf die Themen Altersvorsorge, Vermögensaufbau, Vermögensmanagement und Sicherheit konzentrieren. Im institutionellen Geschäft habe man sein Angebot bereits vor Jahren auf die Anforderungen an ein professionelles Risikomanagement ausgerichtet und die individuelle Kundenbetreuung intensiviert. „Wir werden unseren eingeschlagenen Weg konsequent fortsetzen: im Privatkundengeschäft als Anbieter bedarfsgerechter langfristiger Lösungen, im institutionellen Geschäft als führender Risikomanager“, schloss Reinke.

Ausgewählte Zahlen im Überblick: